经风沐雨 终迎硕果——写在浙商银行A股上市之际

11月26日，浙商银行正式回归A股市场，成为第13家“A+H”上市银行。当日，浙商银行以略高发行价的4.95元/股开盘，盘中经历了临时停牌，最高攀至5.58元，收盘于4.97元。
浙商银行是唯一一家总部位于浙江的全国性股份制商业银行，2004年8月18日在美丽的西子湖畔正式开业。15年来，浙商银行辛勤耕耘、砥砺拼搏，立足浙江，面向全国，已发展成为一家基础扎实、效益优良、成长迅速、风控完善的优质商业银行。
截至2019年6月30日，浙商银行总资产已达1.74万亿，各项存款、各项贷款分别迈上“1万亿”和“9000亿”新台阶，在2019年“全球银行1000强”榜单中，以总资产计算排名98位，在全国17个省级行政区及香港地区设立了250家营业分支机构，拥有一家控股子公司浙银租赁，全国经营布局基本形成。
浙商银行董事长沈仁康表示，我们将以本次A股上市为契机，扎实实施平台化服务战略，持续创新金融科技应用和商业模式，不断提高经营管理能力和服务客户水平，努力打造“第二发展曲线”，在有效服务实体经济过程中实现自身创新转型和高质量发展，向最具竞争力全国性股份制商业银行和浙江省最重要金融平台的“两最”总目标继续前行。
积极探索区块链 助力融资畅通
作为国内商业银行应用区块链技术的先行者，浙商银行积极探索金融科技、加速构建“平台化服务银行”，于2016年推出基于区块链的移动数字汇票平台，成为业内首家将区块链技术应用于核心业务的银行；2017年，该行又相继开发了应收款链平台、仓单通等“区块链+供应链金融”产品，并相继建设“财易云”个人理财交易平台、同业资产交易平台等，实现了区块链技术在公司业务、零售业务和金融市场业务的全覆盖。
日前，浙商银行的“一种区块链密钥管理系统及方法”被国家知识产权局授予发明专利，是为数不多在区块链技术领域具有专利的商业银行之一。目前，该行还有多项区块链相关专利正在实审中。
作为无法篡改的高科技“账本”，区块链技术在经济金融领域最直接的应用就是纾解供应链上的应收账款沉淀难题。浙商银行积极打造应收款链平台，通过运用区块链技术去中心化、公开透明、智能合约和不可篡改的特性，来解决应收账款登记、确权等难题，把应收账款改造成为区块链债权流转工具，帮助上下游中小企业盘活滞压的金融资产，助力融资畅通。
对应收款链平台上的核心企业来说，其签发的区块链应收款可在供应链商圈内流转，有利于构建健康稳定的供应链生态圈；对上下游中小企业来说，其收到核心企业签发的区块链应收款后，不仅可分拆流转给上游供应商，还可随时转让给银行进行融资，从而有效化解应收账款滞压烦恼，帮助企业乃至整体产业“去杠杆、降成本”。
在积极探索区块链技术应用，做大应收款链平台的用户基础和交易规模的基础上，浙商银行还进一步探索推进区块链应收款进行资产证券化模式，帮助企业的区块链应收账款链接债市蓝海，获取低成本融资。
2018年8月，“浙商链融2018年度第一期企业应收账款资产支持票据”（下称“浙商链融”）成功发行。作为银行间市场首单应用区块链技术、直接以企业应收账款为基础资产的证券化产品，“浙商链融”的基础资产，即为应收款链平台上企业签发及承兑的应收账款。企业将其持有的应收账款通过浙商银行委托给受托人设立资产支持票据信托，后者以此作为载体发行资产支持票据。其中，区块链技术增强了底层资产的透明度、公开性，简化了操作手续，减少了中间环节，大幅降低了发行成本，获得市场和监管部门的认可。
浙商银行行长徐仁艳说，面对互联网浪潮，我们顺势而为，运用大数据、区块链等金融科技，不断创新应用、迭代产品。今后，浙商银行将继续创新金融科技应用，构建“科技+金融+行业+客户”综合服务平台，建设“平台化服务银行”，更好地服务实体经济。
优化资产负债结构
浙商银行积极贯彻高质量发展的要求，优化资产负债及业务收入结构，提质增效明显。
对此，中泰证券分析师戴志锋分析认为， 2017 年受行业监管的影响，浙商银行开始主动调结构，对于高收益非标资产有较大幅度的压降。
资产端方面，2016年至2019年6月末，该行客户贷款及垫款净增加额分别为1,169.36亿元、1,297.97亿元、1,941.00亿元及689.45亿元，呈增长趋势。2018年，该行资产总额中客户贷款及垫款占比显著提升9个百分点，对实体经济支持力度进一步加大。负债端方面，负债总额中客户存款占比显著提升4个百分点，同业负债比例进一步压降，进一步平衡了各项贷款在总资产中的比重，夯实了存款基础，负债稳定性有效提升。
从数据来看，创新业务模式、盘活存量资源、强化定价管理和优化业务策略等多个措施，的确带动了浙商银行资源使用效率及经营效率的持续走高。2018年，浙商银行成本收入比较上年下降1.97个百分点，净利差水平提升0.14个百分点、净息差水平提升0.12个百分点，通过对公司息差进行拆分，资产端收益率在可比银行中具有一定优势，但同时负债端成本要高于同业。
这种主动优化资产负债的结构调整让浙商银行焕然一新，盈利能力和投资价值进一步凸显。今年上半年，该行实现营业收入225.74亿元，同比增长21.39%，其中利息净收入159.51亿元，同比增长37.10%；实现归母净利润75.28亿元，同比增长16.07%。营收和净利增速不仅远快于5.5%的总资产增速，也大幅领先2018年的13.89%、4.94%的指标增幅。
让小微企业融资不再难
服务小微是浙商银行的初心。随着金融科技的发展，这种朴素的情怀将会在创新技术的加持下获得加乘级的升华。
浙商银行自创立之初就把小微金融作为自己的战略业务发展，并且探索出一条规模、质量、效益、特色相对均衡的可持续发展道路，形成了独特的服务经验。
早在2009年银监会号召专业化经营小微企业业务之前三年，浙商银行便于2006年6月成立了中国第一家专门服务小微企业客户的专营支行，已实现小微贷款连续13年稳步增长。
截至2016年末、2017年末、2018年末与2019年6月末，浙商银行累计服务的小微企业客户数分别达到13.21万名，16.73万名，22.38万名和25.76万名，过去三年客户数量的年复合增长率为30.16%，小微贷款的投放分别为947亿元，1024亿元，1540亿元和1753亿元，过去三年的复合增长率为27.56%，增速在同业中保持在领先水平，同时超额完成了监管部门下达的两增两控的监管目标。
除此之外，截至2019年6月30日，该行已与北京、天津、沈阳、上海等23家一级分行开办小微企业业务，共设立156家小微企业专营机构，小微企业专营机构占全行机构总数的62.40%。
创新是印刻在每位浙江人基因里的先天气质，对于浙商银行亦是如此。浙商银行创新性地开发了30多种小微企业业务特色产品，推出了“一日贷”“三年贷”贷款产品，为小微企业客户提供融资。
投之以桃，报之以李。在缓解小微企业融资难方面的努力也为浙商银行赢得了市场赞誉。
2009年至2011年，该行“市场摊位一日贷”等产品连续三年获得中国银行(3.650, -0.01, -0.27%)业协会评选的“服务小企业及三农十佳特色金融产品”称号。2011年2月，“一日贷”被中国银监会命名为“小企业金融服务特色产品”。2013年至2014年，“三年贷”“农房抵押贷”先后荣获浙江省“服务小微企业十佳金融产品”。2015年，该行被浙江银监局评为“2014年度浙江银行业小微企业金融服务先进单位”，小企业信贷中心获评“全国银行业金融机构小微企业金融服务优秀团队”。2018年，该行更荣获中国银行业“最佳民生金融奖”和浙江省支农支小优秀单位等荣誉。