三季度偿付能力披露：永安财险等四家险企触红线

截至目前，绝大多数保险机构相继披露了第三季度偿付能力报告。总体上看，已披露三季度偿付能力报告的财险公司中，综合偿付能力超过150%的险企共78家；寿险公司偿付能力超过150%的险企共69家；新近开业的险企偿付能力数据处于高位。数据显示，永安财险、吉祥人寿、新光海航人寿及中法人寿四家险企今年三季度的偿付能力数据不达标。
永安财险等四家险企不达标
红星新闻记者获悉，自去年10月监管层发布偿付能力新规后，险企偿付能力达标必须同时满足三项，即综合偿付能力不低于100%，核心偿付能力不低于50%且风险综合评级不低于B级。
从已发布偿付能力报告的公司来看，目前不达标的险企有四家，分别是永安财险、吉祥人寿、新光海航人寿以及中法人寿。其中永安财险不达标的原因是其风险综合评级为C；吉祥人寿综合偿付能力为85%，同时风险综合评级为C；新光海航人寿风险综合评级为D；中法人寿则三项指标均不合格，其综合偿付能力与核心偿付能力在寿险公司中排名垫底，风险综合评级为D。
另一方面，新近开业的险企偿付能力数据都相当优异，三峡人寿、国富人寿、海保人寿、瑞华健康、国宝人寿和北京人寿等六家寿险公司偿付能力数据处于高位，其综合偿付能力充足率分别为5710%、2180%、2637%、1028%、1579%和2204%。新开业的财险公司中，黄河财险、融盛财险与太平科技的综合偿付能力充足率分别是1436%、59605%和2190%。
总体上看，财险公司在综合偿付能力方面整体优于寿险公司。截至11月6日，已披露三季度偿付能力报告的财险公司共82家，其中综合偿付能力高于150%的公司共78家。披露三季度偿付能力报告的82家寿险公司中，有69家偿付能力高于150%。
新光海航“补血”成自救样本
值得注意的是，新光海航人寿虽然此次偿付能力仍未达标，但是其核心偿付能力数据与综合能力数据已经得到大幅改善。截至今年二季度末，新光海航人寿的综合偿付能力充足率为-421.34%，偿付能力仍然垫底。到三季度末，新光海航的综合偿付能力充足率已上升到721%。
新光海航偿付能力数据得到大幅提升的原因是今年10月银保监会批复了新光海航人寿变更股东和增资的方案。原股东海航集团正式撤资，原股东台湾新光人寿减持，股份转让给了深圳市前海香江金融控股集团有限公司、上海冠浦房地产开发经营有限公司、深圳市柏霖资产管理有限公司以及深圳市国展投资有限公司。同时，新光海航还被获批了增资计划，注册资本由5亿元人民币增加至12.5亿元人民币，增资7.5亿元。此次增资使新光海航人寿摆脱了偿付能力充足率不足的困境。
业内人士表示，新光海航人寿成功“补血”自救，成了该类险企的一个样本，但对于偿付能力不足的险企来说，增资自救之路仍然漫长而艰难。
红星新闻记者获悉，目前险企增资主要有股东增资与发行资本补充债券两种方式。如果采用股东增资，需要考虑融资难度、现有股东稀释股权的意愿、资本市场的发行价格等因素，之后还要经过监管部门的股权变更审批。而发行资本补充债券，则对公司的资质有要求，需要符合公司经营年限、盈利能力和已有偿付能力等要求。在增资困境下，目前偿付能力不足的险企只能通过“节流”的方式增加资产，比如限制董事高管的薪酬、减少其他业务成本开支等。