联合资信将捷信消金列入信用评级观察名单

近日，联合资信发布公告称，经综合考虑，决定将捷信消费金融有限公司（下称“捷信消费”）主体及“19捷信消费金融债01”列入信用评级观察名单。据悉，这是首家消费金融公司被列入信用评级观察名单。

联合资信认为，捷信消费2020年经营业绩表现暴露出其业务处在转型期，受业务策略和外部环境双重影响存在业务规模收缩趋势较明显、高管稳定性呈现一定波动、资产质量下行压力较大、盈利水平承压、未来经营发展趋势尚不明朗等问题，以上因素可能会对公司未来业务发展、风险管理、盈利能力、流动性与融资环境等发面产生影响。同时，捷信集团大幅亏损及实际控制人离世等或将一定程度上影响母公司对捷信消费的支持力度。

捷信表示今年一季度盈利已迅速回升

据悉，受疫情等主要因素影响，2020年，捷信消费业绩出现了大幅下滑，断送消金行业前三宝座。数据显示，捷信消费以年度净利润1.36亿元的规模位列第九名，同比下滑88.1%；营业收入112.32亿元，同比下滑35.2%。成为了老三家巨头中唯一一家跌出前三的消费金融公司。

同年，母公司捷信集团也录得了大规模亏损，数据显示，2020年捷信集团营业收入31.99亿欧元，同比下降24.71%；净亏损5.84亿。与此同时，今年3月29日的捷信集团公告中，其也披露了集团实控人彼得·凯尔纳在空难中离世的消息，为此，联合资信认为这将一定程度上影响其对捷信消费的支持力度。

对此，捷信消费回复信息时报记者表示，由于近期债市违约增加,评级态度趋于谨慎,联合资信将其主体及19捷信消费金融债01列入中性观察名单，但公司主体和相关债项等级仍维持AA+。

“我司与联合资信一直保持密切沟通并已对联合资信关注的事项做出澄清。联合资信已充分获知我司经营情况良好，并认同相关事件对我司正常经营没有负面影响。但出于联合资信内部流程要求仍需要将我司相关债券列入中性观察名单以完成勤勉尽责之提示义务”，捷信消费相关负责人表示，2021年一季度公司盈利已迅速回升，已发行的金融债券没有信用风险。

过分依赖线下模式或将迎来重大转变

事实上，据财务数据显示，截至2020年末，捷信消费的不良贷款率为2.8%，这个数字比2019、2018年的3.6%、3.98%有大幅下降，但是通过横向比较来看，目前捷信消费的不良贷款率仍然处于行业较高位置，仅次于马上消费截至2020年9月末的不良贷款率3.07%。

年报数据显示，截至2020年末，捷信消费金融的逾期贷款占比达到21.87%，从2017年至2019年，该公司的逾期贷款占比分别达到16%、21%、16%，信贷资产质量下行和拨备计提压力有所加大，联合资信认为，受信贷规模大幅收缩的影响，该公司营业收入明显下滑。

业内人士指出，这主要是与捷信过去极度依赖线下的运营模式有关，去年受到疫情的持续影响，大部分城市线下消费场景受到严重的影响，受此牵连，相关商品贷收入规模也受到影响，据21财经统计，捷信消费的POS贷款点截至2020年末已减少至14万个，比2018年9月末的“巅峰”超过25个减少了将近半成。

对此，捷信消费回复表示，转型正按照公司的长期规划稳步推进，该公司已于2017年开始了转型，而2019年是捷信“三年发展”策略的收官之年。对此，此前曾有消息传出捷信消费已关停线下办单业务，转做助贷业务，不过捷信消费就对此做出了否认。据了解，目前捷信消费的主要产品已转变为线上消费贷款自主支付消费贷，线下来说则主要是开展医美、教育场景商品贷业务。

相关负责人表示，2020年，捷信已在此基础上推进了转型，发布“2023战略”，通过强化线上金融服务，发挥自身优势，满足客户不断变化的消费需求，提供更优质普惠金融服务。同时，以数字化转型为利器，加速全面敏捷转型的步伐，发挥消费金融企业在释放居民消费潜能、深挖消费金融万亿蓝海方面的重要作用。