2020年基金业十大盘点：爆款基金频现 权益基金大放异彩

撰文 信息时报记者 张柳静

2020年即将过去，资本市场震荡起伏，结构性机会层出不穷。这一年来，基金市场又发生了哪些变化？一方面，爆款基金频现、新发基金规模逼近3万亿大关、权益类基金撑起了公募基金“半边天”、证券类私募规模也急剧扩容、直播更是成了基金业热门的营销方式；另一方面，债券型基金遭遇“多事之秋”、行业分化愈演愈烈，基金投顾赛道也正在从“蓝海”变成“红海”……行业竞争加剧。

1.爆款基金层出不穷

今年以来，爆款基金频频出现，多只基金“一日售罄”。截至12月初，2020年成立的百亿基金共有40只，刷新历年之最。2020年新基金的募集速度不禁让人想起了2007年和2015年。据了解，这两个牛市阶段市场热情度也非常高，涌现出不少百亿级基金。

从今年新基金的募集规模来看，其中超过百亿，且“一日售罄”的就超过了15只。记者梳理发现，截至目前，首募规模最大的是南方成长先锋，规模达到321.15亿元；其次是汇添富中盘价值精选，合并发行规模297.43亿元。相信后续还有不少爆款潜力基金正在路上。

2.新发基金突破万亿

Wind数据统计，截至6月24日，2020年新发行的基金规模已超万亿元！而在2015年和2019年，全年新发基金的规模才在1.5万亿左右。今年基金销售火热，这一行情在下半年也得到了延续。

而这背后最大推动力当属权益类基金。据统计，今年上半年，权益类基金发行达到6886.62亿元，占比逼近七成，达到69.4%。这也是历史上并不多见的权益基金发行占比超60%的年份，往往在牛市阶段才会出现这样的情形。

截至目前，今年全市场新发行的基金数量接近1300只，发行总规模逼近3万亿关口，成为新基金发行的大年，也助力公募基金总规模突破18万亿关口。

3.科创板ETF新鲜出炉

今年11月16日，备受瞩目的首批4只科创板ETF正式登陆上海证券交易所。作为跟踪目前科创板唯一指数科创50指数的ETF，科创50ETF的上市，正式拉开了二级市场科创板指数化投资大幕。

这4只科创50ETF分别是：华泰柏瑞上证科创板50ETF（588090）、工银瑞信上证科创板50ETF（588050）、华夏上证科创板50ETF（588000）、易方达上证科创板50ETF（588080）。ETF投资的是一揽子股票，是分散化投资。对普通投资者来说，通过ETF进行指数投资是一种既能把握科创板趋势性机遇，又能降低个股投资风险的投资方式。

4.基金投顾赛道厮杀激烈

今年以来，基金投顾赛道的“厮杀”愈演愈烈。截至目前，基金投顾参与者多元化，既有华夏、嘉实、南方、易方达、中欧等头部基金公司，也有在互联网金融领域打拼多年的蚂蚁和腾讯。

据了解，投顾业务收入取决于客户利益最大化，主要是根据客户的个性化需求帮助其配置资产，实现资产长期的保值与增值，也就是通常所说的“买方模式”。

2019年10月，中国证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，易方达基金、南方基金、华夏基金、嘉实基金等成为首批试点基金公司。随后，第三方基金销售公司获得投顾试点资格，工商银行、招商银行等银行系也进入投顾市场。

5.基金业掀起“直播热”

今年受疫情影响，“直播”渗入了各行各业，基金业自然也不例外。记者了解到，随着直播的火热，基金营销方式也发生了巨大变革。其中，以淘宝为代表的第三方代销直播由于流量、精确用户群及基金产品销售转化方面的优势，成为基金公司积极尝试的平台。

到5月底，支付宝打通淘宝直播，正式开放平台直播能力。一批基金公司率先进驻，附带“一键购基”功能的直播正式试水。随后，多家公募参与淘宝直播。截至目前，入驻支付宝理财直播平台的基金公司已有70多家。

基金公司的直播内容，主要涉及基金投资及理财知识科普、市场热点解读和新发产品介绍等。同时，投资人还能与基金经理、分析师等进行积极互动，体验升级。

6.行业主题ETF各显身手

近年来，行业主题ETF发展迅猛，涌现出了光伏ETF、大数据ETF、农业ETF、智能汽车ETF、新能源汽车ETF等。据Wind统计，截至11月底，行业主题ETF规模达3226.72亿元，占股票ETF规模的47.9%，而2017年末仅占15%。

从份额和规模来看，超百亿的行业主题ETF数量也在不断增加。其中，超过100亿份的股票ETF有9只，有5只为行业主题ETF。国泰基金旗下的证券ETF份额最高，为322.04亿份，紧随其后的是华夏基金旗下的芯片ETF和华宝基金的券商ETF，份额分别为202.51亿份和190.69亿份。

另外，国内首只“食品ETF”——华宝中证细分食品饮料产业主题ETF也于12月14日开售，该基金的出现填补了国内ETF市场中在食品ETF上的空白。

7.债券型基金遭遇“多事之秋”

债市今年流年不利，信用债违约、业绩下跌、发行失败，此外还有多只基金被清盘。同花顺数据统计，今年以来，发行失败的基金数量达22只，超过2019年全年的数量20只。发行失败的案例中，有11只是纯债基金，占比50%，成为失利的重灾区。

截至11月底，年内已有62只债券型基金发布清算报告。同一时期，混合型基金及股票型基金的清盘数量仅为39只、31只，而货币市场基金、QDII基金的清盘数量则不超过10只。据统计，2019年同期，清盘的债券型基金仅为18只。

据了解，投资业绩不佳等原因会导致基金的规模萎缩，这也导致了基金清盘。不过，基金清盘也不全是“坏事”，可以释放持有人资金和基金公司的资源，促进行业的优胜劣汰。

8.权益类基金撑起公募“半边天”

2020年是权益基金大年。截至11月底，股票型基金年内已发行212只，发行规模3421.72亿元，规模占比11.98%；混合型基金则发行551只，规模为1.49万亿元，占比高达52.25%。回顾去年同期，新基金发行市场还是债券型基金的天下，其发行规模占比高达59.74%，权益类基金发行规模占比仅为36.76%。

联泰基金统计显示，在结构性行情下，今年前11个月权益类基金的规模增长主要是主动管理类权益基金。截至10月底，主动权益类基金规模较上季度末增长了32.9%，被动权益类基金规模较上季度末增长12.4%，主动型和被动型权益类基金规模增速持续分化。

政策方面，2019年底，中国证监会明确提出要大力发展权益类基金。2020年证监会系统工作会议再次提出，持续推动提升权益类基金占比，多方拓展中长期资金来源，促进投资端和融资端平衡发展。

9.证券类私募规模急剧扩容

今年以来，公募基金爆款频出，私募基金亦急剧扩容。根据中基协数据显示，截至10月底，私募基金资管总规模为15.84万亿元，单月增长7200亿元，成为年内规模扩张最快的月份。而在二季度末，证券类私募规模首次突破3万亿元，达到3.06万亿元。

从私募基金此前的规模来看，之前两个扩容“大年”为2015年和2016年，规模分别增长1.265万亿元、0.88万亿元。今年以来，仅按前十个月的数据来计算，证券类私募的规模增长仅次于2015年。

据中信证券研报估算，证券类私募全年增长有望达到1万亿元，在四季度末有望达到3.5-3.6万亿元。

10.医药、消费和科技仍为配置重点

今年以来，医药、消费和科技热度不减。在中国经济转型升级的背景下，不少机构表示，将长期看好科技和消费两条优质赛道。比如，博时股票投资部基金经理王增财认为，现在好的结合点就是消费+科技，无论是同产品创新还是渠道变革上，这个都有科技的力量和因素在这里面，所以消费+科技是一个主要的融合的方向。

目前，我国正处于健康需求、科技创新、消费升级爆发的阶段，与居民健康、生活相关的领域都有较大发展空间。医药、消费、科技都是公认的长牛赛道。广发基金经理李琛表示，从长期维度上来看，5-10年甚至是更远的未来，还是看好消费、医药和科技三大行业的长期盈利能力。