360金融：单日放款5亿，在贷余额600亿，将发力科技服务

监管趋严，风险抬头，行业分化，互联网消费金融市场的洗牌还在继续。

360金融刚刚交出的这份业绩报告，再一次显示了头部平台的生命力。

今年上半年，360金融促成的贷款金额接近900亿元，机构资金占比已经升至85%，超过90天的逾期率控制在1.02%，均为当前上市金融科技公司的最好水平。

在相对动荡的市场环境下，360金融维持了较高的战略投入力度，业务增长速度继续领跑行业，进一步扩大了市场份额和竞争优势。

截至目前，360金融的在贷余额超过600亿，从零售信贷业务的角度，不亚于很多头部的城商行和持牌消金公司。

不过，360金融并不会成为一家金融机构。相反，该公司正在重点推进to B业务，预计未来金融收入占比将越来越小，科技服务收入将越来越高。

用360金融董事长周鸿祎在内部信中的表述：“坚守科技平台定位，加快推进公司战略升级，把360金融打造成一家数据驱动、AI赋能的第三方金融科技平台。”

上半年促成贷款900亿，注册用户破亿

财报显示，2019年第二季度，360金融实现收入22.27亿元，较2018年二季度9.79亿元增长128%；净利润为6.18亿元，而去年同期为净亏损1.42亿元。

在非美国会计准则（Non-GAAP）下，二季度360金融净利润为6.92亿元，同比2018年第二季度3.24亿元增长114%。

二季度，360金融促成的贷款总额高达483.78亿元，同比2018年第二季度212.77亿元增长127%，环比增长17%；单日放款规模已经超过5亿元。

结合一季度财报数据，今年上半年，360金融累计促成贷款895.78亿元，总营收42.36亿元，净利润14.068亿元。

从促成贷款来看，360金融在今年上半年的表现，已经接近去年全年的规模。2018年全年，360金融撮合贷款总额959.8亿元，同比增长210%。

在存量上，截至2019年6月30日，360金融在贷余额为612.89亿元，同比2018年6月30日的262.68亿增长133%，环比增长17%。

放眼国内消费金融市场，不管是从放款量还是在贷余额的维度，360金融不仅领先于其他上市的金融科技公司，相比许多头部的城商行和持牌消金公司亦不逊色。

据财报，截至2019年6月30日，360金融累计注册人数1.09亿，较去年同期5560万增长96%，环比增加15%；授信用户数量为1923万人，较去年同期716万人增长169%，环比增长20%；累计借款人达1254万人，较去年同期469万人增长167%，环比增长20%。

可以看到，通过大规模的获客投入，360金融已经积累了相当庞大的用户基础，不仅为后续业务的持续高增长埋下了伏笔，也将更多的可能性留给了未来。

机构资金占比85%，完成10亿元公募ABS发行

在客群快速扩大、业务高速增长的同时，360金融保持了过硬的资产质量水平。

目前360金融超过90天的逾期率为1.02%，在可比公司中仍具有显著的领先优势。

以此为基础，360金融与金融机构的合作风生水起。2019年二季度，360金融机构资金合作伙伴数量已从一季度的30余家增至二季度的60余家，包括了国有银行、股份制银行、城商行、持牌消费金融公司、信托公司等各类持牌机构。

截至二季度末，在360金融撮合借款业务总量中，金融机构资金占比高达85%，较1季度的79%显著提升，在上市金融科技公司中首屈一指。

除了助贷合作，360金融还通过交易所ABS的形式大步迈向主流金融市场。今年一季度，360金融从上交所、深交易所分别获得了50亿储架ABS发行额度，合计100亿元。

今年7月19日，360金融发行的互联网消费金融ABS产品——“天风证券-360金融2期资产支持专项计划”于上交所正式发行设立。

“天风证券-360金融2期资产支持专项计划”的基础资产为向通过360借条申请并风控审核通过的借款人所发放的个人消费贷款，其中优先A级占比83%，获AAA评级。本次发行获得了多家股份制银行、保险资管、基金等金融机构的积极认购。

良好的资产质量背后，是360金融由AI加持的风险管理能力。

在数据处理方面，以关系网为例，通过每3秒一次的全网数据刷新，360金融保持了风控系统的底层数据实时全覆盖，目前已积累了20亿关系节点及192亿关系边，日数据处理量达1.5T。

在数据挖掘方面，截至目前，360金融风控系统针对用户个体，积累了超过4,000个基本变量，从中衍生出超过100,000个变量，并且通过预先训练的机器学习模型计算出200个子模型。

启动战略升级，目标是第三方金融科技平台

在发布财报的同时，360金融还宣布，原公司CEO徐军由于个人和家庭原因辞职，360金融总裁和联合创始人吴海生被任命为董事和CEO。

对于这项人事变动，360金融董事长周鸿祎发布了一封内部邮件，并点出了360金融在下一步的战略升级方向：“坚守科技平台定位，加快推进公司战略升级，把360金融打造成一家数据驱动、AI赋能的第三方金融科技平台。“

第三方金融科技平台，意味着未来360金融的发展重心将更聚焦在科技服务，而不是需要承担风险的金融业务。

从财报来看，这一战略升级已经开始了：二季度360金融科技服务促成的交易大幅增加，单季交易额达到38亿元，占全部放款额的8％，比上一季度增加10倍以上。

作为一家互联网巨头背景的金融科技公司，360金融从一开始就坚持地在大数据、人工智能领域持续加大投入，并且随着业务发展，形成了“360金融大脑”。

在此之前，360金融大脑推出了“360信用分”、“黑灰名单”、“借贷意愿分”、“资金饥渴分”等四款产品，在业内引起了高度关注。

截至今年二季度末，360金融大脑已先后与中国工商银行、中国光大银行、杭银消费金融等近百家金融机构达成合作。

数据显示，目前360金融科研人员占比达48%，并积极与各大高校共建人工智能实验室。截至今年6月30日，360金融已提交专利申请139件，全部属于发明专利。

可以预期的是，科技服务是360金融的下一个发力点，预计未来其科技服务收入占比将逐步提高。

通过大规模、高强度的自营业务锤炼，形成一整套的金融科技能力，之后输出给金融机构乃至各行各业，实现商业模式的跃迁，这正是属于头部平台的进化之路。