踩雷暴风MPS项目， 光大证券子公司被判向银行赔付超35亿元

8月11日，金融广东网获悉，港股公司光大证券(06178.HK)发布公告称，针对下属公司的诉讼及仲裁已计提了相应的预计负债及资产减值准备。

根据公告，公司全资子公司光大资本投资有限公司(以下简称光大资本)近期收到两份法院判决，被要求向招商银行(03968)和华瑞银行分别支付31.16亿元和4亿元，及相关利息损失、诉讼费、财产保全费(合计超过35亿元)。

根据公告，光大资本为公司全资子公司，其下属公司光大浸辉投资管理(上海)有限公司(简称光大浸辉)担任上海浸鑫投资咨询合伙企业(有限合伙)(简称「浸鑫基金」)的执行事务合伙人。

浸鑫基金中一家优先级合伙人之利益相关方招商银行股份有限公司(「招商银行」)因《差额补足函》以其他合同纠纷为由向光大资本提起诉讼。光大资本收到一审《民事判决书》，上海金融法院判决光大资本向招商银行支付人民币3,115,778,630.04元及自2019年5月6日至实际清偿之日的利息损失，并承担部分诉讼费、财产保全费等费用。目前，该判决仍在上诉有效期内。

浸鑫基金中另一家优先级合伙人之利益相关方上海华瑞银行股份有限公司(「华瑞银行」)因《差额补足函》以其他合同纠纷为由向光大资本提起民事诉讼(详见本公司2019年2月1日的公告及2018年年度报告)。光大资本收到一审《民事判决书》，上海金融法院判决光大资本向华瑞银行支付投资本金人民币4亿元，支付2018年1月1日至实际履行之日投资收益并承担诉讼费、保全费等。目前，该判决仍在上诉有效期内。

华瑞银行曾以同一事项向光大浸辉提起仲裁，该案已经裁决，并于日前收到《执行通知书》。根据前《民事判决书》，若华瑞银行因仲裁结果执行而得到相应的投资本金和收益，光大资本在上述诉讼判决中付款义务将相应减少。

据中国裁判文书网显示，上述纠纷源于2016的一场价值52亿元的跨国收购案，也就是去年暴雷的暴风牵头投资的海外MPS项目。

4年前，光大资本下属公司光大浸辉曾联合暴风集团、上海群畅金融服务等共同设立了浸鑫基金，并通过设立特殊目的载体的方式收购境外体育版权代理公司MPS65%的股权，其中光大资本作为劣后级合伙人之一出资人民币6000万元。

2016年2月，光大浸辉与暴风集团等设立浸鑫基金，拟通过设立SPV方式收购境外英国体育版权巨头MPS的65%股权。浸鑫基金为“优先—夹层—劣后”结构，优先级32亿元、夹层10亿元、劣后级10亿元。而劣后级10亿元本应由暴风冯鑫自行筹集，但并非如此，暴风集团和光大资本出资了2亿元和6000万元。换言之，暴风集团及光大资本用2.6亿元撬动52亿元资金。

浸鑫基金中，两名优先级合伙人的利益相关方各出示一份光大资本盖章的《差额补足函》，主要内容为在优先级合伙人不能实现退出时，由光大资本承担相应的差额补足义务。在光大资本的背书下，招商银行旗下孙公司—招商财富资产管理有限公司，出资了28亿元，持股比例为53.82%。另出资规模排在第二的为嘉兴招源涌津股权投资基金合伙企业(有限合伙)，出资金额为6亿元。而其他出资人还包括上海爱建信托有限责任公司、光大资本等。

2016年5月，浸鑫基金完成对MPS公司收购，然而到2018年10月，MPS被英国法院宣布破产清算，浸鑫基金未能按原计划实现退出。按照之前的《差额补足函》，在优先级合伙人不能实现退出时，由光大资本承担相应的差额补足义务。上海金融法院支持了招商银行和华瑞银的法律诉求，从而间接确认了这份《差额补足函》的有效性。

然而MPS很快陷入经营困境，还因债务危机在被法院裁定破产清算。这也直接导致了2019年2月25日浸鑫基金投资期限届满到期时，未能按原计划实现退出，参与交易的投资者们面临血本无归的境地。浸鑫基金两位优先级合伙人的利益关联方(招商银行、华瑞银行)由此向光大资本提起民事诉讼。

正是这份《差额补足函》让光大证券负债累累。而如今暴风影音冯鑫因对非国家工作人员行贿罪身陷囹圄，公司已于7月8日起暂停上市。