带你了解养老保障体系的“三个支柱”

“引导银行理财和信托业稳妥转型，建立完善养老保障第三支柱，在优化金融产品结构和机构体系的同时，为资本市场长期持续健康发展打牢基础。”在日前结束的2020年全国银行业保险业监督管理工作会议中，这一表述引发了广大投资者的高度关注。

银行理财与养老保障第三支柱有何关联？退休后，你我的养老金主要来自于哪里？退休生活品质如何才能得到有效保障？

今天，生财君要为大家讲一个与你我切身利益密切相关的话题——养老金。

当前，我国养老保障体系可以简单概括为“三支柱”。第一支柱，政府统一的基本养老保险，这是基础；第二支柱，企业年金、职业年金，这是补充；第三支柱，个人储蓄性养老保险和商业养老保险，这是前两者的提升。

那么，这三个支柱目前的结构占比如何呢？据统计，第一支柱目前占主导地位，规模已超6万亿元，占比高达70%，第二支柱的规模仅为2万亿元，第三支柱刚刚起步规模相对较小。

然而，在人口老龄化的背景下，此结构容易导致第一支柱“独木难支”，因此，加强第二、第三支柱的发展迫在眉睫。

实际上，我国近年来一直在增加对第二支柱的投入。2004年，《企业年金试行办法》出台，支持相关企业建立企业年金。同时，针对社会上普遍反映的“企业年金需要税收政策支持”的诉求，中央财政先后出台政策，企业缴纳部分在一定比例内免征企业所得税，个人缴纳部分在一定比例内实行递延纳税。

尽管如此，第二支柱的发展仍面临一系列问题，集中表现为覆盖面窄、企业经济负担压力较大、缺乏持续加入的能力和意愿等。

正因为第一支柱压力较大，第二支柱短期内也难以大幅提高覆盖面，所以，充分发挥第三支柱的作用迫在眉睫。

其中，生财君获悉，监管层正在大力发展“收益保障、长期锁定、终身领取，互助共济”的商业养老保险，尤其是发挥“终身领取”和“互助共济”的功能，这是商业养老保险有别于其他金融产品的独特特征。

所谓“长期锁定”，是指要长期交费。也就是说，如果你现在买一份终身领取的养老保险，可能交费以后，按照商业保险的规则，直到退休以后才可以领取。

所谓“保证收益”，保险基本都有保证收益，即“保证利率”，不管保险公司亏与赚，都要履行在保险合同中的承诺，要给保证利率。

“终身领取”讲的是，商业养老保险与储蓄不同，储蓄是存多少，一次性就可以领取，或者可以分次领取，但商业保险是对一个人未来生命周期做的一个保障，是终身领取。

“互助共济”，就是要考虑到风险状况，确定合理的保障利率。从资产上来讲，要确保这笔资金的安全性。

生财君获悉，监管层下一步将推动保险业进一步优化产品供给，加快老年人专属保险产品的投放，重点在老年人需求比较强烈的疾病险、医疗险、长期护理险、意外险等领域进一步提升产品供给。

此外，“个人税收递延型商业养老保险试点”政策也正在进一步完善的过程中，并将适时扩展至全国范围。