年轻人引领的新消费浪潮 哪类企业能成为弄潮儿？

2019年即将结束，回顾这一年，在复杂多变的全球经济形势下，消费牢牢占据着拉动经济的三驾马车中的C位，三季度消费对GDP贡献超过60%。

这其中，以90后为代表的年轻人群正在成为主流消费人群。这些伴随互联网成长、没有饥饿记忆的年轻人，对未来更有信心，消费意愿强，当眼前收入水平跟不上消费意愿，他们天然更喜欢分期消费的方式，分期消费几乎成了电商平台标配。

和年轻人做朋友，做时间的主人。

这届年轻人还有哪些消费习惯？他们究竟负债几何？在这轮新消费引领的商业浪潮中，又有哪些企业能够脱颖而出，成为弄潮儿？

得年轻人得天下，有场景优势平台脱颖而出

数据显示，中国的90后、95后已经逐渐占据总人口的24%，他们将主导未来5-10年的中国乃至全球的消费格局。

得年轻人得天下，嗅到商机者的蜂拥而入，让这片蓝海很快成为红海、火海。

消费金融从兴起、勃发、再到整治、合规，经历了一轮过山车似的波动。

这其中有两个标志性事件。一是2017年12月1日，央行、银监会发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，划定了36%的利率上限，让那些缺乏风控能力，依靠高利率覆盖高逾期、最终获取高利润的“高利贷”平台开始淡出公众视野。

第二个是去年央视3 15爆出“7 14高炮”，期限只有7天或14天，年化利率达到百分之几百，甚至超过1000%。原来，这些高利贷平台并没有消失，转入地下后更肆无忌惮了。

如果年轻人的需求无法从正规渠道获得，很可能就会被“磨刀霍霍”、赚快钱的坏人利用。

宜疏不宜堵也成为各界的共识，有消费场景和技术优势的平台成为政策鼓励的发展对象。

12月17日，央行副行长潘功胜指出，支持各类机构在持牌经营的前提下，依托技术或场景优势，提供普惠性金融服务，丰富金融组织体系。支持金融机构对接电商平台等各类实体场景，提供差异化、个性化金融服务，丰富金融产品体系。

千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金。经历了这轮长达3年的互联网金融整治，一些苦练内功、行稳致远的平台成为最终的受益者。

这其中既有蚂蚁金服这样有着BAT基因的巨头，也有京东金融、乐信这样以电商起家的新消费平台。他们旗下的蚂蚁花呗、京东白条、分期乐也成为年轻人信赖的信用消费产品。

剖析这些头部平台，都有以下几个特征：真实的消费场景，强大的技术能力，优质的用户群体。

以乐信为例，旗下分期乐商城是中国最早的分期购物电商平台，有3000多个品牌和十多个电商平台进驻，服务超过6000万优质高成长年轻用户。今年，乐信在场景、金融、权益三方面协同推进的新消费平台战略，连接了大量线上、线下各类消费场景。通过这些真实消费场景，乐信得到了100多家金融机构信任，连接资金多元化。

技术方面，乐信在业内最早实现AI在服务流程中全链条应用。目前，乐信智能风控引擎“鹰眼”的订单自动化审核率达到99.5%，海量小微金融资产处理技术平台“虫洞”的融资匹配成功率达到93%。风险长期控制在行业最优水平，三季度财报显示，乐信90天以上不良率持续保持稳健，仅为1.40%。

用户群体方面，乐信服务的目标人群是优质高成长年轻人，这个群体信用较好、消费能力较强，成长性可期，通过持续对这些优质年轻客群的成长性挖掘，确保了资产端优势。

合规消费金融的发展模式也得到资本市场的认可，蚂蚁金服估值已经超过千亿美元。已经在美上市的乐信今年涨幅超过50%，成为表现最好的新消费龙头中概股。

投资人看好这个新消费的市场前景，与宏观政策也有关系。

从当前国内外经济环境来看，拉动内需，激发居民消费潜力已成为必然趋势。消费金融作为新消费的重要支撑力量，也成为国家大力鼓励发展的领域。从去年开始，政府持续出台措施支持消费金融的发展。

消费金融在提升人们消费力的同时，也能促进中国消费升级、改善中国经济结构，最终推动中国经济高质量发展。

我命由我不由天，这届年轻人不一样

“我命由我不由天”，这句电影《哪吒》的台词在网络上受到年轻人的热捧，也映射了这代年轻人追崇的价值观。

王鹏（化名）是一名土生土长的温州小伙，家境优越，96年出生的他，作为家中独子，上大学时就自己每周开车往返。毕业一年后，一个“无人机创业”的决定把王鹏这份安稳的富足打破了。

“家里人觉得我折腾无人机，不是一件正经事。”王鹏热爱的“无人机创业”没能得到家人的资金支持。他选择在分期乐上购买大疆无人机，用分期“还账单”的方式来圆自己的创业梦。

“总价是7000多元，分成12期，每期需要还500多元。”王鹏购买前算了一笔账，确保每个月的还款额都能负担得起。

一旦决心要做，就要干出个样子来。王鹏每天一睁眼就跟无人机、航拍打交道，开车路上都在给各种设备的电池充电，为了抓拍一个镜头可以在一个地蹲点24小时。

2018年初，王鹏和朋友创立航拍工作室，如今，他们的作品已经在温州火了，对于这份事业的未来他也更加无比坚定。

“从玩家到玩客、再到专业飞手，我和无人机的故事是从这里开始。没人相信我的时候，我选择了相信自己，我想让更多人看到，我当初的选择是对的。”王鹏说。

记者在调查中发现，像王鹏这样的90后、95后年轻人很多。这些年轻人的共同的特点是伴随着互联网成长，他们普遍更加独立、更自信，也更有实现自我梦想的需求和追求品质生活的愿望。

尼尔森的《中国消费年轻人负债状况报告》也印证了这一点，年轻人对于信贷消费的态度反映出年轻人对于未来的信心程度。相比于没有任何信贷的年轻人，使用互联网分期产品和信用卡的年轻人在就业和收入方面都更有信心。其中，35%的人对未来就业更有信心，45%的人对未来收入更有信心；而没有任何信贷的用户中，这两项数据分别为20%和25%。

从尼尔森《报告》来看，年轻人负债率并不高，实质债务收入比仅为12.52%。很大一部分年轻人将消费类信贷产品作为“支付工具”，会在当月偿还债务，从而不产生任何利息费用。

许多年轻人把分期作为省钱的“精致生活”，分期这种方式已经成为很多90后年轻人提升自我的重要途径。

不提倡过度消费，行业头部企业在行动

与任何高速发展的新生事物一样，消费金融、特别是面向年轻人的消费分期目前也存在两种声音。一种声音认为，这种普惠金融有利于年轻人进行资源配置、提升生活品质和自我投资；另一种声音则认为，他使得年轻人的物欲膨胀，鼓励他们过度消费。

“很多人用传统的旧观念来评判我们年轻人，这是不公平的。”王鹏认为，父母辈的那一代人过得多是苦日子，危机感会比较强，他们这代亲历了中国经济高速成长，对未来也更有信心，很自然地接受通过分期这样的超前消费方式，去实现个人梦想：“等你有钱了再想做，可能就迟了。”

业内人士认为，能否根据自身承受能力进行消费是关键。当下一些过度负债案例要么是误入高利率的非法机构，要么就是超出自身能力去过度消费。所以，一方面要加强对非法平台的打击力度，另一方面对蚂蚁花呗、分期乐这些有真实消费场景的平台，在满足年轻人对于美好生活追求同时，也要加强引导年轻人理性消费。

事实上，为了化解过度负债的影响，行业头部企业也在行动。

11月5日，蚂蚁金服发起了《消费金融机构社会责任倡议》，建议消费金融机构以保护消费者权益和防范金融风险为重点，授信克制、利率适当。

11月26-27日“2019WISE新经济之王大会”上，乐信CEO肖文杰表示，今年乐信推出了“阳光守护者2.0”消费者保护体系，运用人工智能和大数据技术，建立起防过度消费、防金融诈骗、防信息泄露的‘三防工程’。在防止用户过度消费方面，“当用户消费达到一定限额时，系统就会实时评估他的偿还能力；如果超出范围，就会停止为他提供服务，不管他的信用多好。”此外，乐信也利用自身平台上线了各类贴近年轻人生活的财商相关课程，帮助年轻人树立理性消费意识。

采访中，记者获悉，从获客、授信、商品推荐、风险管理，当前一些头部企业在追求发展规模的同时，也主动承担起更多社会责任，目标是构建一整套技术体系保证年轻人更加理性消费，让更多的王鹏可以实现个人的创业梦、人生梦。