港股IPO|农夫山泉今日开启招股，每股19.50港元-21.50港元，预计9月8日上市

8月25日，金融广东网获悉，农夫山泉港股今日开始招股。此次IPO由中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人，联席全球协调人及联席账簿管理人。

根据招股书显示，农夫山泉8月25日至8月28日招股，拟发行3.88亿股H股，香港公开发售2717.64万股H股，国际发售3.61亿股H股，另有15%超额配股权。每股发售价为19.50港元-21.50港元，总筹资83.5亿港元。每手交易为200股H股，预期于2020年9月8日上午九时正开始于香港联交所上市。

主营业务

据悉，农夫山泉是中国包装饮用水及饮料的龙头企业，致力于向消费者提供高品质的产品。根据弗若斯特沙利文报告，2012年至2019年间，公司连续八年保持中国包装饮用水市场占有率第一的领导地位。以2019年零售额计，公司在茶饮料、功能饮料及果汁饮料的市场份额均居于中国市场前三位。

财务状况

2017-2019年以及截至2020年5月31日止五个月，农夫山泉收益分别为人民币174.91亿元、人民币204.75亿元、人民币240.21亿元及人民币86.64亿元，2018和2019年收益较上年分别增长17.1%及17.3%;2017-2019年，公司溢利分别为33.86亿元、36.12亿元及49.54亿元，净利润率分别为19.4%、17.6%及20.6%。

招股安排

据悉，农夫山泉已与基石投资者订立基石投资协议，假设根据每股发售价21.50港元计算，所有基石投资者作出的投资总额将为3.20亿美元。基石投资者均为声誉昭彰及为人所知的中国及全球投资者，为中国及国际的机构及专业投资者所熟悉。

其中，FidelityInternational认购1亿美元，CoatuePEAsia37LLC认购8000万美元，GICPrivateLimited认购7000万美元，中国国有企业结构调整基金股份有限公司认购4200万美元，诚通中信农业结构调整投资基金(有限合伙)认购800万美元，以及ORIXAsiaConsumerTrendInvestmentLimited认购2000万美元。

筹资用途

假设发售价为每H股20.50港元，全球发售所得款项净额约77.68亿港元。农夫山泉称约25%将用于品牌建设工作。约25%将用于购买冰箱、暖柜及智能终端零售设备等，以提升销售能力。约20%将用于增加现有生产设施的产能及兴建新生产设施。约10%将用于加强业务运营基础能力建设。约10%用于偿还人民币21.13亿元无担保无质押的贷款。约10%将用于补充流动资金和其他一般企业用途。

风险因素

1、新冠疫情持续或者反复

一旦出现疫情持续或者反复，将导致农夫山泉的产品销售、海外设备供应可能受到影响，其业务、经营业绩及财务状况将会持续受到不利影响。

2、水源受到污染

如果水源受到污染或供应无法满足业务需求，农夫山泉的经营业绩与业务前景可能会受到

重大不利影响。

3、品牌或信誉受损

品牌及信誉可能会受到来自产品质量瑕疵、产品责任索赔、消费者投诉、负面谣言、负面媒体报道或任何其他形式的负面宣传等方面的损害。