港股IPO|传农夫山泉寻求下周获批：募资10亿美元，目标9月港股上市

8月7日，金融广东网获悉，据媒体报道，农夫山泉寻求下周获批10亿美元香港IPO，目标9月上市。

北京时间4月29日晚间，农夫山泉股份有限公司(以下简称“农夫山泉”)正式向港交所递交招股说明书，中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人，募资规模预计为10亿美元。

7月31日，中国证监会核准农夫山泉发行不超过13.8亿股境外上市外资股，并核准养生堂等70名农夫山泉股东所持合计45.88亿股境内未上市股份转为境外上市股份。完成本次发行后，农夫山泉将在港交所主板上市。

招股书显示，成立于1996年的农夫山泉是中国包装饮用水及饮料的龙头企业，主要产品覆盖包装饮用水、茶饮料、功能饮料及果汁饮料等类别。

根据弗若斯特沙利文报告，2019年，农夫山泉在中国软饮料市场占有率排名第四，前三名分别为可口可乐(中国)、康师傅和怡宝。其中，农夫山泉是中国包装饮用水市场市场份额最高的企业(2019
年市场占有率达到20.9%)。同时，农夫山泉在中国茶饮料、果汁饮料和功能饮料市场份额均居前三名。根据Euromonitor 的数据，2017-2019
年全球软饮料零售额前10大上市公司中，农夫山泉的增速最快。

截止2019年年末，公司总计拥有12个生产基地、137条包装饮用水和饮料生产线、7条鲜果榨汁线和3条鲜果生产线。

股权方面，IPO前，钟睒睒持有农夫山泉约87.44%的股份，包括约17.86%的直接权益以及通过养生堂持有的69.58%的间接权益。IPO后，钟睒睒及养生堂仍将是控股股东。

公司收入主要来源于传统销售渠道，但消费者对产品和使用场景的差异化需求，使得销售渠道日益多元化，公司餐饮、电商和新零售渠道销售的占比逐渐提升。2020年公司将进一步推动渠道和市场的下沉。

财务方面，2017年至2019年，农夫山泉的收入分别为174.91亿元、204.75亿元和240.21亿元(人民币，下同)，年复合增长率为17.2%，高于同期中国软饮料行业5.8%以及全球软饮料行业3.1%的增速;净利润则分别为33.86亿元、36.12亿元和49.54亿元，净利润率分别为19.4%、17.6%及20.6%，同样远高于国内外软饮料行业不足10%的平均盈利水平。

农夫山泉表示，此次IPO募集所得资金将主要用于持续进行品牌建设、稳步提升分销广度和单店销售额、进一步扩大产能、加大对基础能力建设的投入以及探索海外市场机会。