房企开年频发海外债近60亿美元 同比涨超78％

在国内金融监管增强、信贷紧缩的情况下，房企在今年年初频发海外债。据不完全统计，今年1月，包括华夏幸福、龙湖、碧桂园、融创、合景泰富等多家房企纷纷宣布发行美元优先票据。

据中国指数研究院统计，2020年1月1日至1月16日，国内房企在海外共发行16只债券，发债金额为56.45亿美元，平均融资成本为6.69%，平均期限为6.61年。

国内房企海外发债情况

从债券基本要素来看，截至目前，房企发行的海外债期限以中长期为主，平均发行额度为3.53美元，发行总金额为56.45亿美元，超去年同期78.08%，占去年全年7.25%，发行规模较大；利率区间为3.375%-12.950%，平均融资成本为6.69%，与去年海外债的融资成本相比降低了1.43个百分点。从目前发行趋势来看，受美元债融资成本降低影响，海外债可能短期内迎来井喷。

根据Wind数据统计，2020年第一季度美元债到期偿还金额为110.75亿美元，占今年全年的33.27%，当前已经融资56.45亿元。根据去年发改委办公厅发布的778号文件，房企海外债只能用于置换未来一年内到期的中长期境外债务，可以推断房企开年以来已着手准备“借新偿旧”的债务置换工作。